Según Degussa, de vez en cuando, vale la pena dar un paso atrás para tener una perspectiva más amplia de las cosas; mirar más allá de las noticias financieras diarias; ver a través de los altibajos del mercado a corto plazo; para averiguar cuál es realmente el meollo del asunto. Si hacemos eso, no nos perderemos el hecho de que vivimos en la era de las monedas fiduciarias, un mundo en el que básicamente todo lleva sus huellas digitales: el sistema económico y financiero; política; incluso las normas culturales, los valores y la moral de las personas no escaparán a las consecuencias más amplias de las monedas fiduciarias.
Degussa analiza al Sector
Las monedas fiduciarias son producidas por los bancos centrales y la expansión crediticia de los bancos comerciales. De hecho, los bancos centrales en connivencia con los bancos comerciales aumentan la oferta monetaria pendiente otorgando préstamos a empresas, hogares privados y entidades gubernamentales. Equivale a la creación de dinero de la nada o, en cierto modo, a la falsificación de dinero. La emisión de nuevas monedas fiduciarias pone en marcha un boom, una ilusión de prosperidad. El consumo y la inversión se expanden, la economía disfruta de mayores ganancias corporativas, aumento del empleo, aumento de las acciones, precios de la vivienda, etc.
En algún momento, el auge se derrumba, sea cual sea el desencadenante: los bancos endurecen sus normas crediticias, los prestatarios incumplen sus deudas, las empresas incurren en pérdidas, una crisis geopolítica que hace que la gente entre en pánico. Para evitar que el sistema de moneda fiduciaria colapse en tal situación, los bancos centrales reducen aún más las tasas de interés e inyectan nuevo crédito y dinero en el sistema financiero. El truco funciona la mayoría de las veces, y el busto que se despliega se convierte en otro boom. Sin embargo, esto tiene un precio: la gran mayoría de la gente sufrirá una inflación de precios de los bienes aún mayor.
La moneda fiduciaria no solo provoca crisis financieras y económicas; también es muy inflacionista, según los expertos de la empresa Degussa. La implacable expansión de la cantidad de dinero fiduciario hace que el poder adquisitivo de la unidad monetaria disminuya con el tiempo. Es más, aumentar la cantidad de dinero fiduciario también crea ganadores y perdedores: los primeros receptores del nuevo dinero se benefician a expensas de los receptores tardíos. Conduce a una distribución injusta y antisocial de la renta y la riqueza dentro de la sociedad. Por último, pero no menos importante, el dinero fiduciario hace que las economías incurran en niveles de deuda cada vez más altos.
Hay todo tipo de motivos en juego cuando se trata de analizar y evaluar los méritos del régimen de dinero fiduciario, desde la ignorancia hasta las mentiras descaradas. Sin embargo, una economía sólida revela que el uso de monedas fiduciarias causa grandes problemas y que ocasionalmente puede ser posible posponer la inevitable caída, por ejemplo, al bajar las tasas de interés del mercado a básicamente cero por ciento y suscribir mercados crediticios. Pero al hacerlo, los problemas subyacentes no se resolverán, se agrandarán aún más y la gente se engañará acerca de lo que realmente está sucediendo, determina Degussa
En este contexto, no solo estamos hablando de la recurrencia de crisis financieras y económicas. El economista austriaco Ludwig von Mises (1881 a 1973) previó que el uso de dinero fiduciario (habló de medios fiduciarios) destruiría el libre mercado y el orden social (o lo poco que queda de él):
